金道投资

当前位置:主页 > 股票 > 本文内容

什么是外汇散户思维,常见的散户思维有哪些?

发布时间:2020-08-24 16:31源自:作者:网络阅读()

庄家思维和散户思维是有区别的,一方面是因为庄家和散户是相对的概念,还有一方面就是总体经济实力的不同,庄家可以利用自己的资金优势来控制外汇的涨跌,而散户只能根据外汇的涨跌来判断自己是否要买入或者是卖出。而外汇市场具有一定的延迟性,散户如果只是根据市场的反应来判断,那么总会比庄家晚很多,所以我们要认识散户思维,然后摒弃散户思维并以庄家的思维来思考,这样才能真正的在外汇市场中长久立足。


什么是散户思维从基础上来说,散户没有第二层次思维,没有逻辑推理能力;从层面来说,散户没有格局,没有眼光;从操作上来说,散户没有独立判断,独立操作的能力。

如果我们想摒弃散户思维,那就要从基础上,层面上,操作上去学习进步,不断成长,首先一点就是:我们要摒弃封闭性心态,保持一颗开放性的心态。


一、常见的散户思维有哪些?

1、散户思维之锚定效应Anchoring Bias

锚定效应是指思维往往会被得到的第一信息所左右,就像沉入海底的锚一样,把你的思维固定在某处。
在买东西的时候,如果对方说50块,你砍到25元,觉得砍了一半了,差不多。那如果对方说30块呢?你就会砍到15块。那为什么不一开始就砍到15块?因为你不自觉地把对方一开始的报价作为了参考。

我们在投资的时候,每天接受海量的信息,有些会在不经意间成为我们的心锚。
比如,原本我们的投资原则而是PE>20的股票不碰。结果在牛市的时候,看到PE在30倍以上的股票都涨得很好,就会动摇信念,觉得是不是可以放松一下筛选原则,于是买入PE>30的股票,成为接盘侠。

还有,从我们买入一只股票的那刻起,这买入价就扎入了我们心中。我们会不由地用它来判断现有价格的高低。
比如我们曾经在15元的时候买入一支股票,后来一路狂跌到9元,我们仍然不想卖出。就是因为我们是15元买入的,我们毫无理由地认为这只股票应该要涨到15元以上。

死抱着当时锚定的价格,而不是理性地分析目前股价的高低。这也是为什么很多人在股市崩盘的时候不断抄底,结果仍被套牢的原因。也是散户思维导致的结果。

想要不受锚定效应的控制,首先要回归股票的本质,分析出它的价值,然后在买入、卖出操作的时候,记录原因。如果原因没有说服力,那就不要操作。

2、散户思维之逆火效应 Backfire Effect

逆火效应(thebackfireeffect)是指:当一个错误的信息被更正后,如果更正的信息与人原本的看法相违背,它反而会加深人们对这条(原本)错误的信息的信任。

90年代日本的房地产泡沫,人们无视供需关系,只是一位坚信“土地不会贬值”。美国的互联网泡沫,人们无视公司股价最终会回归公司创造的价值,只是因为一味坚信互联网是一种新兴产业,不能用原有的估值方式来看待,所以有几百倍的市盈率也是正常的。

近了看2015年的股灾,2017年乐视的停牌,甚至现在的白马股“一季报之殇”,一大波曾经高唱赞歌的身影突然间噤声。这些事件难道没有征兆吗?不,只是当时人们对明显的市场不正常行为、企业的财务问题视而不见,反而不停地为其找理由罢了。

“因为我想买这支股票,所以这支股票值得投资。”这样的历史一直在重演,以后也会继续发生。
想要避免感情用事,做一个理性客观的投资者,摒弃散户思维,首先要有严格的投资纪律,然后要沉下心来做深入的行业研究、个股分析,能够辨别周围的是噪音还是真理。

3、散户思维之选择性记忆Selective Memory

选择性记忆是受众选择心理表现之一,指受传者对所接受信息的基本倾向,即记忆那些与自己观念最一致的内容。
你投资过最成功的股票是哪只?最失败的呢?很多人对于第一个问题张口就答,而第二个却抓耳挠腮,想不出来。
成功的投资经历我们总是记得很牢,但是对于亏损的经验,却选择忘记。或者找到各种“理由”来解释当时失败的原因,比如“市场整体性下跌”“二八分化”“财报地雷”等。实际上,没有复盘出方法论的成功,往往暗含着更大的风险。因为这会导致我们在下次投资的时候,盲目地乐观,认为这次自己也能成功。结果很可能一脚踏空,再也无法翻身。

如实记录下自己的投资经历,特别是亏损的经验,可以有效地抑制这种选择性记忆,克服散户思维

我们发现很多优秀基金经理人都有一个共同的习惯:
他们对所有重要的投资,都会记录购买原因,方便跟踪之后基本面发生的变化。如果当时购买的理由已经不存在,那就果断撤出。

4、散户思维之心理账户Mental Accounting

心理账户是行为经济学中的一个重要概念。由于消费者心理账户的存在,个体在做决策时往往会违背一些简单的经济运算法则,从而做出许多非理性的消费行为。

投资者往往会对于买入一只股票很快就盈利10%以上的情况有非常清晰的记忆。而出现亏损后,往往会认为亏的是“上一次的利润”。在牛市当中,不断的“买入”“获利了结”“买入”“获利了结”会大大增强投资者的自信或者“自负”。而在熊市中,投资者往往会在不断的“试错”中消耗掉了自己在牛市当中的积累甚至损失本金。

潜意识里,我们并没有把“利润”当成我们自己的“本金”,而是把它看成了下次“试错”的筹码。因此很多投资者在经历了一牛一熊后往往出现的是本金的减少,而不是逐步积累。

善待投资,记住每一分钱都是等价的。想要滚雪球,就要积少成多。不要被散户思维控制。

5、散户思维之赌徒谬论 Gambler's Fallacy

赌徒谬论亦称为蒙地卡罗谬论,是一种错误的信念,以为随机序列中一个事件发生的机会率与之前发生的事件有关,即其发生的机会率会随着之前没有发生该事件的次数而上升。

扔一个硬币前10次都是正面,第11次是正面的概率有多少?能清楚地知道50%的人一定不在少数。
那么,一只股票如果连跌3天,为什么就忍不住“抄底”了呢?这就是严重的散户思维导向。

实际上,在整体下行的行情中,连续下跌更可能意味着出现大崩盘。覆巢之下,安有完卵?泥沙俱下的大环境下,不要轻易“抄底”。很可能你连地板都没有了,要去地下室了。

话又说回来,在股市中未必适用的抄底,在基金中倒是能发挥较大作用。特别是投资指数型基金,在价格下行时买入低价筹码,即使一直下跌,也能靠分批建仓平摊成本。在行情回暖的时候,很容易解套获利。

6、散户思维之损失厌恶Loss aversion

损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时,认为损失更加令他们难以忍受。同量的损失带来的负效用为同量收益的正效用的2.5倍。

心理学研究发现,我们丢失100元钱的悲痛心情,要靠获得250元才能平复。
比起收益,人们对损失更加敏感,更加不愿意发生亏损。对于股票来说,我们要忘记成本。情势不对的时候,就应该果断放弃。

古希腊哲学家赫拉克利特说过,“人不能两次踏进同一条河流。”不知道有多少人曾经在2015年的股灾中元气大伤,又有多少人会在下次牛市到来的时候义无反顾地冲进去。

一夜暴富的是投机,不是投资。

我们在认识了以上的这些散户思维之后,就要在投资中多多注意,不要被这些散户思维左右我们的投资,这样才能真正的通过股票投资获利。

散户的四个“死穴”,你中了哪条?

逢低买入的散户这次抄对底了吗?这个问题可能只能交由时间告诉我们答案了。但是根据历史经验,进场容易,出场难。很多散户都不能在泡沫破裂/下一次暴跌前提前离场,一不小心,分分钟成为“踩踏事故”的受害者。

这只是其中一种“死法”,某论坛上有人整理了散户的5种死法:

①追涨停,冲高回落,买入就亏。
②乱抄底,麻木抄底,继续下跌。
③卖就涨,前脚卖出,后脚拉升。
④买就跌,麻木追高,跌了止损。
⑤没时间,上班玩股,无空看盘。 

那么,散户为什么总是亏损呢?

紫风铃在她的日记中提到,散户有以下四种问题。

一、以为交易是很简单的

这一点适用于大多数新手。很多人总以为做操盘手很酷,看着很多个显示器,动动键盘,动动鼠标,就可以操作上百万千万的资金,每月百万收入。

此外,很多媒体报道一直给我们带来这样的感觉,某某某做期货几万赚上亿,某人一年翻一万倍。这种东西基本上每天都有,但是他们从不会告诉我们这里的风险有多大,曾经爆仓了多少次。也没人会给你做一次统计,他们这么长的交易时间,平均收益率是多少?

风险和收益始终是成正比的,能翻这么多倍,其风险就肯定很大。不管翻多少倍,只要一次爆仓就什么都没了。

正因交易门槛低,不少人刚刚入门的时候过于自信,也低估了市场。

二、暴富心理

大多数散户进入交易世界单纯是为了赚钱,尤其是赚快钱。这也就能理解为什么散户总是偏爱做短线,因为资金进出时间短,可以很直观地看到自己的盈利和亏损情况。

例如,对于一只股票,散户总是拿得不长久。

根据美国DALBAR机构对于美国基金投资者的定量分析,美国人持有股票或者债券基金的平均长度是三年。也就是说,对于大部分人来讲,每三年他们就会把自己手中的基金卖出再去买一个新的基金。在这种操作频率下的回报可想而知。

三、三天打鱼,两天晒网

这个问题不只是针对新手,很多做了很多年还没盈利的老手或多或少都会出现这种问题。

很多新手在学习交易的时候,都肯定会知道交易的纪律性是非常重要,知道交易成功的心理要素之一就是执行力,只要持续执行一套系统就能盈利。

这里先不讨论他们执行的系统是否有效的问题,他们总是在亏损多次后,觉得系统不行,因此不断地换系统,而不是想去吃透一个系统。

我们都知道一个成熟的交易者是要有自己的交易系统,但是构建一个交易系统是一个漫长的过程,若是没有一定的经验和资金的话,真的很难构建出一个自己的交易系统,于是在这种情况下,散户就开始随意交易,按照自己的心情爱好来做。

四、情绪化交易

关于这一点,伍市民给出了很形象的心理活动描述。

选股时——(心理活动:这次一定要选一个好股把上次亏的赚回来)

买入后——(心理活动:交易完成了,就等数钱了)

持有中——(心理活动:啊,怎么没按我想象中运行啊)

持有中——(心理活动:哎呀,又跌了,是不是该止损了,套死了怎么办)

卖出止损——(心理活动:运气真差,止损吧,下次把这次亏的赚回来再不碰股票了)

卖出后——(心理活动:吐血,刚卖就大涨,为什么受伤的总是我)

再次买入——(心理活动:这次一定妥妥的,钞票马上就赚回来了)

从买入到持有,再到沽出,再到重新买入,每一步都是受情绪支配,由此陷入一个无限循环。

诺贝尔得主丹尼尔·卡尼曼在《思考快与慢》中深入剖析了情绪化交易,归根到底其实围绕以下五点:

①锚定效应

从我们买入资产的那刻起,这买入价就扎入了我们心中。我们会不由地用它来判断现有价格的高低。 

比如我们曾经在15元的时候买入一支股票,后来一路狂跌到9元,我们仍然不想卖出。就是因为我们是15元买入的,我们毫无理由地认为这只股票应该要涨到15元以上。

死抱着当时锚定的价格,而不是理性地分析目前股价的高低,这也是为什么很多人在股市崩盘的时候不断抄底,结果仍被套牢的原因。

②选择性记忆

成功的投资经历我们总是记得很牢,但是对于亏损的经验,却选择忘记,或者找到各种“理由”来解释当时失败的原因,比如“市场整体性下跌”“二八分化”“财报地雷”等。

实际上,没有复盘出方法论的成功,往往暗含着更大的风险。因为这会导致我们在下次投资的时候,盲目地乐观,认为这次自己也能成功。结果很可能一脚踏空,再也无法翻身。

③心理账户

投资者往往会对于买入一只股票很快就盈利10%以上的情况有非常清晰的记忆。而出现亏损后,往往会认为亏的是“上一次的利润” 。

潜意识里,我们并没有把“利润”当成我们自己的“本金”,而是把它看成了下次“试错”的筹码。因此在熊市中,投资者往往会在不断的“试错”中消耗掉了自己在牛市当中的积累甚至损失本金。 

④赌徒谬论

扔一个硬币前10次都是正面,第11次是正面的概率有多少?相信没多少人能说出是50%。

同理,当一只股票如果连跌3天,很多人就忍不住抄底,而不是考虑更可能意味着出现大崩盘。

⑤损失厌恶

心理学研究发现,我们丢失100元钱的悲痛心情,要靠获得250元才能平复。比起收益,人们对损失更加敏感,更加不愿意发生亏损。

上述三个问题可能是散户屡败屡战、屡战屡败的主要原因。

当然,并不是所有散户都是亏损的,只是,要成为那跑赢大市、稳定盈利的5%就比较难了——首先要意识到自己问题是什么,在其他散户一拥而上之时做到“众人皆醉我独醒”,甚至有时需要逆大势而为。

投资有风险,入市需谨慎

首页 GWFX外汇 金道贵金属 GW原油 股票 金道期货投资 分析师观点 关于我们 开户交易      Copyright ©2020 金道投资 版权所有